宏观，股指：
国际：
1、美国初请失业金人数等数据继续向好。美初请失业金人数降至28万，创7周新低，预期29万，表明企业裁员力度进一步放缓。当周抵押贷款申请活动指数上升0.9%，购房贷款与再融资申请活动均有所增加。综合近期数据可知，美国经济内生动力强劲，料能继续支撑美国经济持续强于其他主要发达经济体。
2、俄通胀率破10%，央行推出新外汇贷款工具稳定卢布。俄罗斯通胀率11月达到10.4%的水平，表明卢布的贬值导致价格的上涨速度大增。此前，央行预计今年底之前通胀率将达到10%，在2015年一季度将达到11.5%的峰值水平。标普表示正考虑将俄罗斯的信用评级降至投资级以下一度导致卢布下跌，但随后俄央行表示将提供四周和一年期外汇贷款，准备在2018年之前向资本基础不小于1,000亿卢布(合18亿美元)的银行提供美元和欧元，将接受发放给国内主要出口商的外汇贷款作为抵押品，卢布重新获得支撑继续走强。
3、原油库存意外增长，原油大跌2.2%。美国EIA发布报告显示，该周美国原油库存大幅增加730万桶，出乎分析师预料减少180万桶。另据美国石油协会(API)昨日公布的报告显示，截至12月19日当周美国原油库存增加540万桶。受此影响，纽约原油期货价格周三收盘大跌2.2%，报每桶55.84美元。
国内：
1、人民币五连跌及传言同业存款将不收存准等降低央行近期宽松预期。MNI援引未具名市场消息称，当把同业存款纳入存贷比考核时，中国央行不会要求银行缴存更多存款准备金。若非存款类同业存款纳入一般性存款，存款准备金也将多补缴近2万亿，至少需下调三次存准率对冲。同业存款纳入存贷比考核不需要收存款准备金、人民币汇率连续5日下跌以及打新资金回流市场等因素降低央行近期进一步放松货币政策的预期。银行迎来年度考核、年末及元旦假期将至等因素都将流动性改善。
2、国务院明确一揽子企业出海便利措施，拓宽融资渠道。国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署加大金融支持企业“走出去”力度，推动稳增长调结构促升级。会议认为，统筹国内国际两个大局，加大金融对企业“走出去”的支持，是稳增长、调结构的重要举措，可以推动我国优势和富余产能跨出国门、促进中外产能合作、拓展发展空间，提高中国产品尤其是装备的国际竞争力，推进外贸结构优化升级，促进制造业和金融服务业向中高端水平迈进。
宏观今日提示及观点：
13:00 日本11月新屋开工年率 -12.3% -15.0%
、韩国、新加坡、马来西亚、美国及英国等金融市场逢圣诞节假期休市
日本央行公布11月18-19日会议纪要。
11:45 日本央行行长黑田东彦在日本经济团体连合会会议上讲话
中国央行料继续暂停公开市场操作
交易提示：货币宽松预期降温叠加券商提高两融业务要求，股指料继续调整，连续大跌后不追空。
国债期货：
1、中国国务院周三召开常务会议称，决定进一步盘活财政存量资金，以及通过简化审批手续、拓宽融资渠道等支持企业“走出去”，并将完善人民币跨境支付和清算体系。
2、随着新股发行冻结资金陆续解冻，中国银行(601988,股吧)间市场周三资金供给更为充分，主要回购利率继续下行，其中七天期品种依旧以约50个基点(bp)的幅度领先，隔夜则仅跌不足5个bp。
3、中国银行间债市周三早盘现券收益率和利率互换(IRS)续降，国债期货上涨，资金供给宽松继续提振士气，且机构对明年一季度行情看好，因政策预期及配置需求均将形成支撑，二级市场上现券供不应求，一级国债发行利率定位也偏低。
交易提示：期债受宽松预期影响不断上涨，资金面较上周略显好转，期债多单继续持有。仅供参考
贵金属：
1、金价挫至近三周低点，因美国经济数据强劲。金价周三跌至近三周低点，因美国又公布了强劲的经济数据，巩固了美国联邦储备理事会(FED/美联储)可能较预期时间提前升息的观点。美国劳工部数据显示，上周初请失业金人数连续第四周减少。昨日美国商务部公布，美国第三季经济以11年来最快速度增长。
2、美国公债收益率再度趋平，因预期美国更加接近升息。美国长债价格周三上涨，收益率曲线再次趋平，因投资者押注美国联邦储备理事会(美联储/FED)距离升息时间更靠拢一些。公债收益率曲线是六年来最平，两年期公债收益率升至三年半来最高，因交易商为美联储将很快升息作准备。
3、银行：2015年黄金均价1190白银均价17.5。银行(BMO)：黄金可能不会是2015年大商品中的亮点。BMO资本市场首席经济学家Doug Porter表示，2015年金价可能是大商品中逆转低迷价格趋势的一个，但可能不会持久。“可没有的进一步走强和仍然低迷的通胀都难以在2015年对金价有太大推动。”BMO预计2015年黄金均价1190美元/盎司，白银均价为17.5美元/盎司。
4、现货金跌0.1%至每盎司1,173.66美元。离周一触及的三周低点1,170.17美元不远。分析师称，若跌穿该水准，可能引发进一步跌势。周四将因圣诞节休市一天。
交易提示：美国初请失业金人数数据向好，强化复苏进程良好的观点，黄金价格继续受到，但中期国内人民币贬值预期尤在，可能支撑金价，黄金跌破1180美元支撑后，预计重回1130-1200美元的区间震荡，暂观望或短线交易。白银方面，国内11月经济数据趋弱，依然看淡结构调整下的国内工业需求，避险需求消退后，银价支撑趋弱，暂观望或短线交易。
有色金属：
1、美初请失业金人数降至28万创7周新低。美国劳工部就业数据显示，截至12月20日一周的首次申请失业救济人数环比下降9千，至28万，后者创下七周来新低，这表明美国企业的裁员力度进一步放缓。近来美国雇主裁减的人员数量保持在低水平，10月的周初请失业金人数一度降至26.6万，创过去14年来最低纪录。
2、2020年前Freeport在印尼建两座铜冶炼厂。一位印尼官员称，2020年之前，港迈克墨伦铜金矿公司（Freeport-McMoRan Inc）需在印尼建设两座新的铜冶炼厂，建设成本约为40亿美元。目前该公司正与印尼之间就其在印尼的发展前景展开磋商。五个月前，港与印尼签署了谅解备忘录，结束了长达六个月的税务纠纷，并为该公司恢复铜精矿出口铺平道。
3、紫金锌业20万吨/年锌冶炼系统达产。紫金锌业熔铸厂完成了第20万吨锌锭的生产下线，这标志着紫金锌业20万吨/年锌冶炼系统达产。
4、伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收跌0.44%，报每吨6,302美元，本年迄今下跌14%。
交易提示：国内现铜需求不佳继续拖累期价，但CFTC基金净多持仓较低下跌空间，逢回调短多尝试。锌铝暂观望或短线交易。
动力煤、焦煤、焦炭、钢材：
1、综合报道，神华陆续和各下游用户商谈2015年年度合同事宜。神华目前抛出了两套价格方案，一是年度长协，即2015年年度合同固定价，5500大卡北方港口平仓挂牌价为540元/吨，长协优惠价530元/吨；二是月度定价，但未有具体说明。业内普遍认为，即使是考虑了众多政策因素，煤企定出的年度固定价依然偏高，预计煤电谈判仍将继续拉锯。
2、10月中旬以来，有着干散货市场晴雨表之称波罗的海综合运价指数（BDI）持续上涨，涨幅超50%，带动相关行业股票、基金价格一上涨。就在人们认为航运业即将走出困境之时，航运市场却再次急转直下。截至12月19日，BDI已跌至803点，较11月初跌幅达45.9%，相关金融市场一时哀鸿遍野。
3、人民币兑美元现汇周三(12月24日)午盘创半年新低。隔夜美元指数触及近9年高点，令周三人民币中间价连5日回调并创逾两周低位。美元/人民币询价系统午盘报6.2305，周二收报6.2260。美元/人民币央行[微博]中间价定为6.1247，周二中间价为6.1230。交易员称，尽管盘初一度出现中资大行结汇，但强势美元叠加季节性因素均推动客盘购汇，短期市场仍在看空人民币的情绪中。“年底有一些购汇，而且感觉油企的购汇最近一直都不少，因为原油价格毕竟还是比较低，所以囤油的美金购汇需求一直都有。”
24日国内动力煤市场平稳运行，国际动力煤市场小幅下跌，国内进口矿市场小幅下跌，国际铁矿石市场小幅反弹；钢坯市场小幅反弹，生铁、废钢市场大幅下跌；焦炭、炼焦煤维持平稳。
钢材：近期北方建筑钢材需求不振，价格持续下跌。方坯跌幅较大。钢厂资金仍然偏紧，库存钢材有变现需求。终端需求，房地产投资仍然疲弱，但发改委密集批复多项基建项目，累计规模超过万亿。对建筑钢材需求预期形成一定支撑。钢价将维持震荡，多远空近可滚动操作。
铁矿：需求端，近期钢厂开工维持稳定，远期中国有基策对冲房地产下行，总体需求有望保持稳定。铁矿石2015年供给压力依然较大，但60美金以下，高成本矿山面临较大的亏损压力。目前国内矿山出现一定减产，但不足以抵消供给压力。现货方面，钢厂开工保持稳定，矿石港口和钢厂库存稳定，短期内到港压力不大。矿石将维持震荡格局。
焦炭：国内焦炭市场整体维稳运行，价格仅微幅上涨，成交情况转好，利润下滑使焦企开工率较上月下降，下游钢厂对焦炭需求暂稳，焦企均无库存压力，部分企业基本无库存，低位的开工率及较低的库存对焦炭市场形成一定支撑，但下游钢材市场运行情况依旧不容乐观，资金面紧张使冬储补库力度偏弱，短期内焦炭市场维稳运行为主，后市或将继续走低。空单逢低减持。
焦煤：焦煤现货市场平稳运行，价格变动不大，钢厂及焦化厂焦煤库存已回升至一定水平，后市继续补库意愿不强，使前期焦煤企业依据自身话语权较强的涨价行为无法持续。而后市，随着零关税焦煤的再次冲击，以及山西取消煤焦物流过程中的不合理费用，在钢铁工业产业整合的过程中，焦煤价格或有进一步下行空间。空单逢低减持。
动力煤：需求端，经济下行，工业用电维持低位，12月下旬，冷空气力度减弱或使煤耗略降，全国重点电厂电煤库存维持历史高位，库存可用27天，大规模补库可能较低；中转端，沿海煤炭运价维持低位，秦港锚地船舶数维持低位，环渤海煤港库存超700万吨；供给端，煤炭产量维持平稳，重点煤矿煤炭库存居高不下；进口量11月或小幅反弹。神华逆势调涨12月下水煤价15元/吨，现货或小幅反弹，但料难以持续.动力煤依然处于空头趋势中，TC05空单谨慎持有。
PTA：
1、PX：PX亚洲价格跌6美元至851美元/吨CFR。
2、MEG现货：昨日因场内买气走软，江苏乙二醇开盘重心略显僵持。现货报盘在5970-6000元/吨，递盘在5950元/吨；1月底报盘在5800元/吨，递盘在5760-5780元/吨；2月盘在5850元/吨，递盘在5780-5800元/吨；午后电子盘跌幅略收窄，江苏乙二醇现货重心略微回暖，现货有成交在5950元/吨，但下午电子盘微幅下跌，乙二醇现货僵持偏弱，截止收盘，江苏市场商谈在5900-5920元/吨。
3、PTA现货：昨日PX外盘走跌，多空对冲下，PTA现货市场依然无亮点，另外受期货低开低走影响，现货市场重心继续回落，市场卖盘多为PTA工厂，买盘恐跌采购消极，华东PTA现货报盘在4620-4650元/吨，零星递盘在4550元/吨附近，商谈估价在4550-4590元/吨，此价格区间有多单成交达成。买卖双方多为工厂对工厂模式。
4、聚酯：江浙涤丝产销有所回落，主流在8-9成附近，部分可做平。
交易提示：成本端原油已跌至五年低位，短期不宜过分看空。供应端来看，PTA工厂开工正逐渐回升，且恰逢年末PTA去库存阶段，整体供应压力较大，需求端看，聚酯工厂在利润回落下开工逐渐降低，需求端支撑减弱，加之未来产能压力仍大，中长期来看TA难改弱势，但短期PX出现反弹，TA价格或随之小幅反弹。操作上，TA1505暂时观望或短线。
橡胶：
1、美股四连涨，道指标普收盘创新高，黄金原油重挫，卢布反弹。日经指数收于17635，上涨14。
2、近期国内天胶维持震荡。山东11400（100），上海11400（300），浙江11400（300）。
3、外盘CIFRSS3报价收于1690-1710（-10）美元/吨，马来20号标胶报价收于1500-1520（20）美元/吨。
4、昨日，合艾原料市场报价54.00泰铢/公斤涨0.25泰铢/公斤，烟片58.00泰铢/公斤涨0.25泰铢/公斤，胶水43.00泰铢/公斤，杯胶40.00泰铢/公斤。
5、中石化华东公司丁二烯执行价格7700元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主，剩余外销。
6、据12月8日消息，中国海关总署最新公布的初步数据显示，中国10月天然及合成橡胶（包括胶乳）进口量为33万吨，环比上升10%。中国1-11月天然及合成橡胶（包括胶乳）进口量为368万吨，较上年同期增长4.8%。
7、11月，乘用车销售形势保持稳定，中国品牌乘用车市场占有率继续保持小幅回升。1-10月乘用车销量相比去年同期增幅低于10%，延续了缓慢回落态势。
8、合成胶价震荡。丁苯胶1502齐鲁石化华东9750元/吨（0），顺丁胶BR9000齐鲁石化青岛市场9800（0）。
9、截至12月16日青岛保税区天胶库存回落至13.23万吨，其中天胶上升至9.86万吨，合成胶减少至1.2万吨，复合胶将至2.17万吨，复合胶减少3600吨。
10、上海期货交易所12月24日发布橡胶库存日报：天然橡胶期货库存106650吨，较上一交易日增加890吨。
11、2014年12月20日，中国汽车流通协会对外发布2014年11月份“汽车经销商库存调查结果”。11月份汽车经销商综合库存系数为1.83，环比上升24%，同比上升33%，经销商库存大幅度增加。
交易提示：
外盘泰国泰国收储，将推进提振当地橡胶价格在12月末或明年初升至每公斤60泰铢。沪胶陷入震荡，短线操作或等待逢高抛空机会。
LLDPE：
1. 美国原油库存意外增加，此前分析师预期减少。同时，美国汽油和馏分油库存也增长，布伦特原油期货盘中再次跌破每桶60美元。周三(12月24日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2015年2月期货结算价每桶55.84美元，比前一交易日下跌1.28美元，交易区间55-57.15美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2015年2月期货结算价每桶60.24美元，比前一交易日下跌1.45美元，交易区间59.37-61.71美元。
2.周三亚洲乙烯市场价格持稳，CFR东北亚价格收于939.5-941.5美元/吨，CFR东南亚价格收于999.5-1001.5美元/吨。
3.12月24日LLDPE CFR远东报1210（+10）美元/吨，折合人民币完税价9372元/吨。
4、石化部分PE价格小幅上涨，市场交投气氛回归平淡，商家报价开始小幅走软，幅度在50-200元/吨，终端买盘谨慎，成交一般。华北国产线性主流报9500-9800元/吨，华东9900-10150元/吨，华南9700-9800元/吨。金银岛PE价格指数继续上涨，PE总指数跌37点收10003点，其中低压跌38点收于9996点，高压涨16点收于10275点，线性跌67点收于9856点。石化PE价格上涨，下游农膜企业产量有所增加，厂家适量补仓，订单好转，基于石化限量/报价政策，预计近期PE行情维持小幅上行。
5、农膜原料价格继续上涨。农膜行业生产情况分化明显，目前以南方市场订单为主的企业，生产较好，高位开机，开工率在5-9成。以北方市场订单为主的企业，需求转弱，订单跟进欠佳，下游经销商对地膜及春棚用膜储备延后，厂家开工率在3-5成。东北地区棚膜设备多处于停机设备，地膜生产较少。西北地区下游经销商地膜有所启动，厂家开始储备生产，开工率一般在3-5成。农膜价格窄幅整理，双防膜主流价11600-11700元/吨，地膜主流价格报10600-10700元/吨。
交易提示： 国际油价震荡；当前线性开工率偏高，石化库存明显下降；下游库存低位，但需求有小幅下滑迹象。近期据传石化部分PE限量挺价，市场炒作期货可交割货源不足，促成近月价格暴涨，近日主力多头减仓期价有所回落，且石化库存大量流出未来将令现货承压，1月观望。5月暂观望或短线，关注后市原油能否持续反弹。
甲醇：
1、国内甲醇市场上半周整体表现不一，在下游阶段性补货刺激下，山东、华北及西北局部出货氛围略微好转，多止跌盘稳；且港口在期货攀升提振下呈现小幅反弹；截止周四早间，中国甲醇价格指数（MCI）收于1920，较上周五走低63或3.18%。此外，基于高库存影响，隔夜原油期价大幅走低；在产品基本面依旧偏弱下，短线市场操作仍显谨慎。
2、外盘方面，CFR中国价格报251-253美元/吨，跌7美元/吨，东南亚地区报314-316美元/吨，跌4美元/吨
3、ME501收在1816吨，跌80元/吨，MA06收在2088元/吨，涨102元/吨。
4、产业链价格